佛家有云“诸法体状，谓之为相”，唯所有色相皆是虚妄，表于外而现于心。尽管外表相同的人，也会因心性不同而做出截然不同的事，经历截然不同的人生。宋帝年迈体弱，内有权臣作乱，外有强敌侵袭，国家内忧外患，局势动荡。侯爷之子段凤三（田蕊妮饰）受太子所托，深入辽国，搜集权臣桑德通番卖国的证据。为免打草惊蛇，凤三安排外貌跟他酷似的妹妹素四（田蕊妮分饰），易服假扮自己，留守京城掩人耳目，对外则报称素四患天花病，闭门养病谢绝探访。正当素四以凤三身份现身之际，却意外地重遇心上人阮心让（黄浩然饰）。二人多年前曾约定私奔，但心让却因怯懦而爽约，及后更举家外迁他乡，音讯断绝。心让回到故地重建家园，原来已因意外而丧失记忆。素四于是扮作女工，帮心让慢慢回复记忆，找回自己及二人的过去。与此同时，凤三偷得桑德送给辽王的密函，回京途中遭桑德之子桑烈（赵永洪饰）伏击，身受重伤，幸得书生张珍（黄宗泽饰）所救，得以回京。素四受兄长所托前往张珍的居处讨回密函，将桑德正法，然而计谋却被桑德父子探悉。凤三的计划能否成功，素四与心让又能否终成眷属。国家局势波涛暗涌之时，身怀一枚巨蛋的书生朱尔旦（黎耀祥饰）正在京城准备应考科举。一次，尔旦醉酒到十王庙参拜陆判像请求弄死对他百般刁难的夫子，岂料翌日夫子突然昏倒，尔旦见陆判灵验，大感惊讶，经常找陆判（韦家雄饰）倾诉心事。一天，京城水灾祸及十王庙，尔旦奋力拯救陆判像，人神从此结下不解之缘。尔旦因思念患病妻子佘还珠（郭羡妮饰）而赶回乡，还珠却指责尔旦怠于追求功名，夫妻互生怨怼。其后尔旦遇上温柔体贴的名妓一品香（郭羡妮分饰），自觉寻回自尊，于是终日流连妓院。尔旦得一想二，竟要求陆判将还珠与一品香的头颅交换，藉此“换妻”与一品香成为真夫妻。尔旦得偿所愿后，却发现换了头颅的妻子并不如他所想般美好，悔不当初。尔旦恳求陆判再次出手，将一切回复原状，期间却被揭发怀疑杀妻被捕，陆判能否帮尔旦挽回一切。书生张珍的父亲多年前曾解救洪太史，太史因而指腹为婚，答应把女儿许配给珍。珍家道中落，但见约定之日渐近，遂硬着头皮到苏州向太史交代，却被视作白撞之徒。后来珍得到朝廷高官凤三帮助，洪家才不得不承认亲事。太史千金洪牡丹（岑丽香饰）嫌弃珍无财无势，为摆脱珍竟暗中下毒，更让中毒的珍搬到闹鬼的水榭独住。一天，珍无意中救了鲤鱼精（岑丽香分饰）一命，鲤鱼精对珍一见锺情。乌龟精九千岁（李国麟饰）与鲤鱼精情同父女，怕人妖相爱会遭天遣，极力阻挠鲤鱼精向珍示爱。可是鲤鱼精已情根深种，竟幻化成牡丹的模样，来到水榭照顾珍，暗中帮他摆脱奸人陷害。珍跟扮成牡丹的鲤鱼精相处日久，感情一日千里。珍后来发现水榭过去的惨案乃权贵所为，为苦主讨回公道，获朝廷破格提拔。真正的牡丹见珍飞黄腾达立刻向珍示好，刚巧鲤鱼精同时以牡丹之相现身，闹出两个洪牡丹的闹剧。太史难辨真假，欲请包公带同能斩妖除魔的宝剑来主持大局。
